银行存款利率进入“1”时代

2024年7月末，银行迎来了新一轮降息。7月25日，六大国有银行主动调整存款挂牌利率，全国12家股份制银行也相继发布了下调存款利率的通知。这是存款利率市场化调整机制2022年4月建立以来，主要银行的第五轮集中下调存款利率。

本轮存款利率下调中，国有大行和12家股份制银行均将活期存款利率下调5个基点至0.15%，这是2023年6月8日以来活期存款利率首次调整。从这些银行公布的5年期整存整取年利率来看，国有银行大多调降至1.80%，股份制银行大多数调降至1.85%。这意味着存款利率正式告别“2”字头，步入了“1”时代。

此前，在银行宣布降息的几天前，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的新一期贷款市场报价利率（LPR）显示，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较上一期下降10个基点。LPR下调后银行净息差下行压力增大，而银行负债端成本下降较资产端收益率下降的速度更慢，因此需要采取措施降低负债成本。据国家金融监督管理总局披露的数据，截至2024年一季度末，商业银行净息差降至历史低位1.54%，较年初下降15个基点，跌破了净息差1.8%的警戒线。

有专家表示，下一步银行可能还将下调存款利率，同时优化包括存款结构等在内的更多措施，以继续压降资金成本，努力保持息差基本稳定，保持稳健发展态势。

存款利率的下调降低了存款的“吸引力”，进一步带动了存款向理财“搬家”。2024年以来，理财市场持续快速修复，规模增速远超往年同期。银行业理财登记托管中心近日发布的报告显示，截至今年6月末，我国银行理财市场存续规模达28.52万亿元，较年初增加6.43%；上半年累计新发理财产品1.54万只，募集资金33.68万亿元。上半年，我国持有理财产品的投资者数量达1.22亿个，较年初增长6.65%，同比增长17.18%。从目前银行理财产品的售卖情况来看，收益相对稳健且能够锁定长期收益的理财产品更受消费者青睐。报告显示，2024年上半年理财产品平均收益率为2.80%，累计为投资者创造收益3413亿元，同比增长3.11%。

此外，在银行下调存款利率后，保险业的预定利率调降也靴子落地。8月2日，金融监管总局下发了《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，明确自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行；预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行。预定利率超过上限的分红型产品和最低保证利率超过上限的万能型产品停止销售。该通知还首次提出要建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。