李嘉诚开辟新赛道

李嘉诚身影显现。

出资界得悉，长江实业集团旗下出资平台Orion3与美国信贷公司Muzinich达成协作，推出一支10亿美元私募信贷基金。

Orion3鲜少露面，但来头不小2021年景立于我国香港，长江实业集团是其战略协作伙伴及股东方。这一次，李嘉诚又拓荒了新赛道私募信贷基金，一门崭新“放贷”生意。

私募信贷这一幕在国内尚不算遍及，但在海外商场较为炽热。黑石、KKR、贝恩本钱、凯雷等PE巨头都在大举进入信贷业务，更重要的是，这正在成为它们几乎最挣钱的部分。

这支新基金于本周一正式启动，现在已筹集了1.2亿美元种子资金，目标规划在5亿至10亿美元之间，重点招引亚洲、欧洲和北美的组织出资者、宗族理财室和高净值个人。

投向哪里？未来该基金将专注为基础设施和什物财物公司供给债务融资和本钱解决方案，支撑企业和项目完结能源转型。现阶段首要关注澳大利亚、新加坡、韩国、日本、我国香港、英国和加拿大的时机，未来或许扩展出资到东南亚、中东和欧洲。

双方共同表明，此次协作得到了长江实业集团的支撑，未来将结合私家信贷的专业经历和运营基础设施、什物财物方面的能力，以解决该行业日益扩展的全球资金缺口。

梳理下来，基础设施出资能够说是李嘉诚的强项。早在20世纪90年代，李嘉诚就陆续在全球下注，囊括水、电、天然气、港口、交通、通讯等范畴。就在上个月，长江基建集团牵头的财团以3.5亿英镑收购了英国32处陆地风电场。

身为主角之一，Orion3与李嘉诚联系深厚。2021年，Orion3在香港成立，办公地址位于长江集团中心7楼，李嘉诚兴办的长江实业集团正是其战略协作伙伴及股东方。官网显现，Orion3重点关注能从长和系所打造的全球生态系统中获益的公司。

能够看出，从拿手的基础设施范畴着手，这支新基金为李嘉诚拓荒了私募信贷新赛道。

这儿不得不提Orion3的联合创始人Rowena Chu，她曾在德意志银行任职20年，任香港区域主席兼大中华区副主席，主导了长江集团多项并购买卖及IPO，包含长江和记100亿欧元出售欧洲无线电塔给Cellnex、和记电讯以145亿港元出售香港固网业务、和记港口控股信托IPO等。

而另一协作方Muzinich成立于1988年，是一家专注于为一二级商场供给信贷战略的金融公司，在美国、欧洲和亚洲设有15个办公室，包含我国香港、新加坡、悉尼和东京，管理着约357亿美元的固定收益信贷财物。

Muzinich 亚太区首席执行官Andrew Tan表明，“从全球来看，咱们正处于一个转折点，必须投入很多资金来支撑基础设施等。由信贷出资者供给的融资在这一转变发挥着重要作用。”

Orion3 联合创始人 Rowena Chu 和 Harry Chang 表明：“全球实体财物商场已准备好迎候另外本钱解决方案供给商，以弥补传统银行体系的资金缺口。咱们独特的协作联系将供给差异化的价值主张，以满意日益增长的本钱需求。”

李嘉诚出手，是当下私募信贷炽热的一缕缩影。

所谓私募信贷（Private Credit），又称私募债务融资，指非银组织直接向中小企业或特定项目供给贷款，是一种与银行贷款相平行且互补的联系。

相对于传统银行贷款，私募信贷通常具有更快的决策速度，能够满意告贷方的资金需求。与一级商场股权融资相比，假贷不会稀释股份，对企业干涉更少，因而成为中小企业筹措资金的首要形式之一。

“商场上存在着巨大的本钱缺口，相比美国及欧洲，亚洲公司的融资选择不多。”KKR担任人称，叠加财物估值偏低，现在是进军亚洲信贷商场的好时机。据数据供给商Preqin数据显现，曩昔五年来，亚太区域私家信贷的规划几乎翻了一番。

就在上个月，有消息称KKR已为第二支亚洲信贷基金筹集了8.08 亿美元。据了解，KKR在泛亚区域的私家信贷基金迄今已出资近 40 亿美元，覆盖范畴包含房地产、教育、基础设施和医疗保健行业。

同样在8月，淡马锡控股旗下SeaTown宣布，第二支亚太区域私募信贷基金超额募资 13 亿美元。除了SeaTown现有的出资者之外，还招引了保险公司、捐赠基金和宗族企业等LP的爱好。

震慑一幕出现在今年5月，高盛另类出资宣布完结算计超200亿美元募资（约合人民币1400亿元），用于优先直接贷款出资。

高盛官方表明，本轮基金的特点是另类直接假贷，将继续聚焦于高质量、有私募股权支撑的全球性企业。

更多玩家正在赶来。今年7月，蔡崇信创立的宗族办公室蓝池本钱（Blue Pool Capital）现已筹集了5亿美元资金，用于出资对冲基金和私家信贷基金。此外，GGV亚洲板块Granite Asia最早将于今年下半年组建一支私家信贷出资团队。